Анализ - Анализ финансового состояния негосударственных учреждений образования

 
                    АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ 
              НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ ОБРАЗОВАНИЯ
 
     В современных условиях хозяйствования в Республике Беларусь для
негосударственных   учебных   заведений   одним  из  важных  условий
достижения    и   поддержания   устойчивого   положения   на   рынке
образовательных   услуг   является  оперативное  и  целенаправленное
управление   финансовыми  ресурсами.  Анализ  финансового  состояния
учреждения  позволяет  своевременно  выявить  негативные тенденции в
области   финансового   менеджмента   и  осуществить  комплекс  мер,
направленных на предупреждение возможного его банкротства.
     Источниками   информации   для  анализа  финансового  состояния
учреждений    образования   могут   быть   формы   бухгалтерской   и
статистической  отчетности, регистры синтетического и аналитического
учета,   бизнес-планы,  общеэкономические  статистические  сведения,
результаты опросов и наблюдений.
     Анализ    финансового   состояния   негосударственных   учебных
заведений рекомендуется проводить в три этапа.
     Первый  этап  - экспресс-анализ финансового состояния на основе
анализа  абсолютных  показателей бухгалтерской отчетности и изучения
структуры  средств  и  источников  их  образования,  в ходе которого
выявляются  так  называемые  «болевые точки» деятельности учреждения
(наличие  просроченной  дебиторской  и  кредиторской  задолженности,
дефицит      собственных      оборотных     средств,     убыточность
финансово-хозяйственной   деятельности,  снижение  стоимости  чистых
активов и др.). Сравнение темпов роста валюты бухгалтерского баланса
с  темпами  инфляции  позволяет  судить  о  развитии  или замедлении
деятельности учреждения. При изучении имущественной массы могут быть
выявлены  такие  нежелательные  структурные  изменения, как снижение
доли  оборотных  активов  в  общей  сумме активов, увеличение темпов
роста   дебиторской   задолженности,   отток   денежных   средств  и
краткосрочных   инвестиций   в   сферу   расчетов,  преимущественное
финансирование прироста активов за счет краткосрочных обязательств и
др.  Анализ структуры и динамики источников средств дает возможность
установить  тенденции  изменения  и  суммы  участия  собственного  и
заемного капитала в финансировании активов.
     Второй   этап   -   углубленный  анализ  финансового  состояния
учреждения,  включающий анализ коэффициентов ликвидности, финансовой
устойчивости  и  рентабельности,  анализ  финансовых  результатов  и
денежных  потоков,  изучение  состояния  инвестиционного  климата  в
учреждении.   По  результатам  анализа  можно  выявить  тенденцию  к
усилению или ослаблению риска банкротства.
     При   проведении  углубленного  анализа  финансового  состояния
учреждения  рекомендуется  рассчитывать  показатели, предусмотренные
Инструкцией  по  анализу  и  контролю  за  финансовым  состоянием  и
платежеспособностью   субъектов   предпринимательской  деятельности,
утвержденной  постановлением  Минфина, Минэкономики и Минстата РБ от
14.05.2004  №  81/128/65, а также другие показатели, характеризующие
эффективность деятельности организации.
     Для  оценки эффективности использования всех средств учреждения
в  целях получения прибыли целесообразно изучить тенденции изменения
коэффициента   рентабельности  совокупного  капитала  (Кр),  который
рассчитывается по формуле:
 
                                   Рн
                           Кр  = -------,
                                  Вб.ср
 
     где: 
     Рн - нераспределенная прибыль (убыток);
     Вб.ср. - валюта бухгалтерского баланса, средняя за период.
     Наличие  просроченной  задолженности  по  ссудам банка, займам,
прочим   кредиторам  устанавливают  по  коэффициенту  обеспеченности
просроченных   финансовых   обязательств   активами  (Кп.а),  который
рассчитывается по формуле:
 
                                   Кп + Дп 
                           Кп.а = ---------,
                                      Вб   
 
     где:
     Кп - краткосрочная просроченная задолженность (форма № 5, сумма
стр.020, 040, 210, гр.6);
     Дп  - долгосрочная  просроченная задолженность (форма № 5, сумма
стр.020, 040, 210, гр.5).
     Вб - валюта бухгалтерского баланса (стр.890).
     Степень  зависимости  учебного  заведения от внешних кредиторов
характеризует  коэффициент  обеспеченности  финансовых  обязательств
активами (Кф.а), который рассчитывается по формуле:
 
                                   VП
                           Кф.а = ----,
                                   Вб
 
     где:
     VП - итог V раздела пассива бухгалтерского баланса (стр.790).
     Значение  коэффициента  обеспеченности  финансовых обязательств
активами не должно превышать 0,85 (примечание).
     Тенденция  к  увеличению  этого  показателя  свидетельствует  о
возрастании риска банкротства учреждения и снижении защищенности его
кредиторов.
     Способность    учебного    заведения   погасить   краткосрочные
обязательства  за  счет  мобилизации всех оборотных активов отражает
коэффициент   текущей   ликвидности  (Кт.л),  для   расчета  которого 
используется формула:
 
                                   IIА 
                        Ктл = --------------,
                               VП - стр.720    
 
     где:
     IIА - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (стр.290).
     Для    учебного   заведения   значение   коэффициента   текущей
ликвидности  не  должно  быть  ниже  1,15  (примечание). В противном
случае  из-за  недостатка  ликвидных  оборотных активов на погашение
краткосрочных обязательств могут быть направлены внеоборотные активы
(показатель  очевидной  неплатежеспособности).  Однако  значительное
превышение величины данного показателя также может свидетельствовать
о  неплатежеспособности учебного заведения, вызванной нерациональным
вложением   средств   (например,  наличие  просроченной  дебиторской
задолженности) или неэффективным их использованием.
     Недостатком   применения   коэффициента   текущей   ликвидности
является  то,  что  при его расчете не принимается во внимание объем
поступлений  денежных  средств  от  текущей  деятельности,  в первую
очередь влияющий на финансовое благополучие учреждения. В этой связи
имеет  смысл  проанализировать  показатель  «чистый денежный поток»,
представляющий  собой результат изменения денежных средств (разность
поступлений  и платежей) от текущей деятельности, т.е. деятельности,
преследующей извлечение прибыли в качестве основной цели.
     Чистый денежный поток (ЧДП) рассчитывается по формуле:
 
                         ЧДП = Дп.т - Ди.т,
 
     где:
     Дп.т    -   сумма   поступивших   денежных  средств  от  текущей
деятельности за отчетный период;
     Ди.т  -  сумма  израсходованных  денежных  средств   по  текущей
деятельности за отчетный период.
     Информация  о  суммах  поступивших  и  израсходованных денежных
средств  по  текущей  деятельности  приводится  в форме № 4 «Отчет о
движении денежных средств» в гр.4 по стр.020 и 030 соответственно.
     В   целях   выявления  недостатка  или  отсутствия  собственных
оборотных  средств  в  учебном  заведении проводится анализ уровня и
динамики   коэффициента   обеспеченности   собственными   оборотными
средствами  (Кс.о.с), представляющего собой удельный  вес  собственных
оборотных средств в общей сумме оборотных средств. Он рассчитывается
по формуле:
 
                                IIIП + IVП - IА
                      Кс.о.с = ----------------,
                                     IIА                      
 
     где:
     IIIП   -   итог  раздела  III  пассива  бухгалтерского  баланса
(стр.590);
     IА - итог раздела I актива бухгалтерского баланса (стр.190);
     IVП - итог раздела IV пассива бухгалтерского баланса (стр.690);
     IIА - итог раздела II актива бухгалтерского баланса (стр.290).
     Значение  коэффициента  обеспеченности  собственными оборотными
средствами  для  научных  учреждений  должно быть на уровне не менее
0,20 (примечание).
     Для определения «качества» дебиторской задолженности учреждения
целесообразно   рассчитать  удельный  вес  просроченной  дебиторской
задолженности в  общей  сумме  дебиторской  задолженности  (Кп.д)  по 
следующей формуле:
 
                                 Дд.п + Дк.п       
                         Кп.д = -------------,
                                      Д
 
     где:
     Дд.п  -  просроченная  дебиторская  задолженность   долгосрочная
(форма № 5, стр.140, гр.5);
     Дк.п  -  просроченная  дебиторская  задолженность  краткосрочная
(форма № 5, стр.140, гр.6);
     Д  - общая сумма дебиторской задолженности (форма № 5, стр.110,
гр.5 + гр.6).
     Оценка  скорости  оборота  средств, непосредственно влияющая на
платежеспособность    учреждения,    проводится   с   использованием
коэффициента оборачиваемости  активов (Ко.а), который определяется по 
формуле:
 
                                      V
                            Ко.а = -------,
                                    Вб.ср
 
     где:
     V  -  выручка  от  реализации товаров, работ, услуг (форма № 2,
стр.010).
     Замедление  оборачиваемости  активов  приводит  к необходимости
привлечения дополнительных средств в оборот.
     Анализ  финансовых  коэффициентов  заключается  в  сравнении их
значений  с  оптимальными  величинами  или  нормативами,  а  также в
изучении их динамики за отчетный период и ряд лет.
     Поскольку  финансирование  негосударственных  учебных заведений
осуществляется   главным   образом  за  счет  внебюджетных  средств,
полученных   от   хозрасчетной  деятельности,  имеет  смысл  изучить
структуру   доходов   по  видам  деятельности,  а  также  в  разрезе
структурных подразделений (филиалов). На основе проведенного анализа
с  учетом  количества  поступивших  студентов  и стоимости оплаты за
обучение  можно  сделать  краткосрочный  прогноз доходов от оказания
образовательных услуг по филиалам (см. таблицу).
 
          Анализ поступлений средств от платного обучения
 
|———————————–————————————————————–————————————————————–—————————————¬
| Источники |       2004 г.      | Прогноз на 2005 г. | Отклонения  |
|поступлений|                    |                    |   (+, -)    |
|  средств  |——————–——————–——————+——————–——————–——————+—————–———————|
|           |сумма,|сумма,|удель-|сумма,|сумма,|удель-|тыс. |   к   |
|           | тыс. | млн. | ный  | тыс. | млн. | ный  |долл.|2004 г.|
|           |долл. | руб. |вес, %|долл. | руб. |вес, %| США |       |
|           | США  |      |      | США  |      |      |     |       |
|———————————+——————+——————+——————+——————+——————+——————+—————+———————|
|1. Институт| 1885 | 4080 | 50,1 | 2219 | 4815 | 55,2 |+334 | +5,1  |
|г.Минска   |      |      |      |      |      |      |     |       |
|2. Филиал в|  355 |  769 |  9,4 |  334 |  725 |  8,3 | -21 | -1,1  |
|г.Пинске   |      |      |      |      |      |      |     |       |
|3. Филиал в|  580 | 1255 | 15,4 |  561 | 1217 | 14,0 | -19 | -0,6  |
|г.Бобруйске|      |      |      |      |      |      |     |       |
|4. Филиал в|  373 |  808 |  9,9 |  372 |  807 |  9,2 | -1  | -0,7  |
|г.Борисове |      |      |      |      |      |      |     |       |
|5. Филиал в|  262 |  566 |  7,0 |  252 |  547 |  6,3 | -10 | -0,7  |
|г.Молодечно|      |      |      |      |      |      |     |       |
|6. Филиал в|  307 |  667 |  8,2 |  283 |  614 |  7,0 | -24 | -1,2  |
|г.Светло-  |      |      |      |      |      |      |     |       |
|горске     |      |      |      |      |      |      |     |       |
|           |      |      |      |      |      |      |     |       |
|Итого      | 3762 | 8145 |100,0 | 4021 | 8725 |100,0 |+259 |   Х   |
|———————————+——————+——————+——————+——————+——————+——————+—————+———————|
 
     Ведение  в учреждении образования раздельного учета расходов по
филиалам    дает    возможность    проанализировать    эффективность
деятельности каждого из них.
     Третий   этап   -   выявление  резервов  улучшения  финансового
состояния учреждения, а именно:
     размещение   свободных  финансовых  ресурсов  в  депозитах  для
увеличения денежной массы и получения дополнительных доходов;
     погашение    безнадежной    дебиторской   задолженности   через
факторинг;
     развитие  таких  направлений  деятельности,  как  издательская,
полиграфическая,    подготовка    специалистов   на   базе   высшего
образования;
     получение  доходов  от  выполнения  хозяйственных  договоров  с
коммерческими  организациями  на  оказание  научно-исследовательских
работ;
     географическое расширение сферы деятельности учреждения.
     Результаты   анализа  финансового  состояния  негосударственных
учреждений  образования  могут  быть  использованы для обоснования и
принятия  своевременных  управленческих  решений  по  их финансовому
оздоровлению.
 
31.08.2005 г.
 
Татьяна Рыбак, кандидат экономических наук, доцент кафедры 
бухгалтерского учета, анализа и аудита в промышленности
Белорусского государственного экономического университета, аудитор
 
     Примечание.  Нормативные значения коэффициентов по отраслям см.
в  приложении  1  к  Инструкции  по анализу и контролю за финансовым
состоянием   и   платежеспособностью  субъектов  предпринимательской
деятельности,  утвержденной  постановлением  Минфина, Минэкономики и
Минстата РБ от 14.05.2004 № 81/128/65.
 
От  редакции:  В  приложение 1 к  Инструкции  по  анализу и контролю
за  финансовым    состоянием    и   платежеспособностью    субъектов
предпринимательской   деятельности,   утвержденной    постановлением
Министерства финансов Республики  Беларусь,  Министерства  экономики 
Республики  Беларусь и Министерства статистики и анализа  Республики
Беларусь  от 14.05.2004  №  81/128/65,  на  основании  постановления
Министерства  финансов Республики  Беларусь, Министерства  экономики
Республики Беларусь и  Министерства статистики  и анализа Республики
Беларусь от 25.05.2006 № 57/88/58 внесены дополнения.
     Инструкция по анализу   и  контролю за   финансовым  состоянием
и платежеспособностью  субъектов  предпринимательской  деятельности,
утвержденная    постановлением   Министерства  финансов   Республики
Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь и  Министерства
статистики и анализа Республики Беларусь от 14.05.2004  № 81/128/65,
на    основании    постановления  Министерства  финансов  Республики
Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь  и Министерства
статистики и анализа Республики Беларусь  от  27.04.2007  № 69/76/52
изложена в новой редакции.
 
 

Copyright (c) 2009-2016 SystemaBY.com. Все права защищены